คู่ ค้า ที่มี ตัวเลือก

Options 101: Pairs Trading ในคอลัมน์ปัจจุบันกำลังจะผ่าการซื้อขายหุ้นของคู่ค้า ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งในตลาดขึ้นและลงโดยไม่ต้องมีทุนจำนวนมาก ใครควรปรับในกลยุทธ์นี้เหมาะที่สุดสำหรับผู้ค้าที่มีแนวโน้มหรือหยาบคายลำเอียงไปยังหุ้นบางอย่าง แต่ยังคงกังวลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมหรือตลาดกว้าง shakeups นักลงทุนลังเลที่จะเสี่ยงต่อเงินทุนอันมีค่าโดยการซื้อสายเดี่ยวหรือวางและต้องการป้องกันการเดิมพันของตน มันทำงานอย่างไรก่อนอื่นคู่ค้าจะซื้อสายในหุ้นที่มีศักยภาพในการย้ายที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามเพื่อป้องกันความผันผวนของภาคหรือการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดในทิศทางที่ไม่ถูกต้องนักลงทุนจะซื้อหุ้นในหุ้นที่แตกต่างกันภายในภาคเดียวกัน ผู้ประกอบการค้าจะจัดสรรเงินจำนวนเดียวกันให้กับการโทรและซื้อสินค้าโดยมีขาทั้งสองแบบมักจะมีการจัดการเป็นโสด สำหรับสถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับหุ้นอ้างอิงที่จะย้ายไปในทิศทางที่เกี่ยวข้องทำนายวางทั้งสายและวางตำแหน่งในเงิน อย่างไรก็ตามคู่ค้าคู่ค้ายังสามารถทำกำไรได้หากผลตอบแทนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูงกว่าผลขาดทุนจากการค้าส่งหรือในทางกลับกัน นอกจากนี้นักลงทุนสามารถรับประกันผลกำไรหากหนึ่งในสองตัวเลือกมากกว่าสองเท่าในราคาตามอายุการใช้งาน นอกเหนือจากอุทธรณ์ของการนอนหลับที่ดีขึ้นคืนส่วนหนึ่งของความงามของกลยุทธ์นี้ก็คือผู้ค้าสามารถสร้างรายได้จากการย้ายที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง คู่ค้าของคู่ค้ามีความเสี่ยงน้อยกว่าที่ไม่คาดคิดและการป้องกันความเสี่ยงจะช่วยลดการสูญเสียเฉลี่ยของนักลงทุนเมื่อเทียบกับการซื้อสายเดี่ยวหรือวาง ฉันจะต้องสูญเสียอะไรกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงมากที่สุดการประกันและความสงบของจิตใจไม่ได้มาฟรี ในการซื้อขายคู่เบี้ยประกันภัยเริ่มแรกที่ชำระให้กับสองตัวเลือกคือ (ชัด) มากกว่าที่พ่อค้าจะจ่ายเพื่อซื้อสายเดี่ยวหรือวาง แต่ความสูญเสียโดยทั่วไปมีแนวโน้มที่จะมีขนาดเล็กเนื่องจากนักลงทุนกำลังป้องกันความเสี่ยงจากมุมมองทิศทาง สถานการณ์สมมติที่แย่ที่สุดคือทั้งหุ้นที่จะไปเทียบกับการคาดการณ์เบื้องต้นของผู้ค้าการโทรออกและทำให้หมดอายุเมื่อหมดอายุ อย่างไรก็ตามนักลงทุนขาดทุนสูงสุดจะ จำกัด เฉพาะเงินสดแรกที่จ่ายเพื่อซื้อให้แก่สองตัวเลือก ลองดูตัวอย่าง Meet Pierre ผู้ที่คิดว่าหุ้นของ Tech Titan AAA จะฟื้นตัวในระยะใกล้ ๆ อย่างไรก็ตามเนื่องจากเป็นหัวใจสำคัญของฤดูกาลผลประกอบการปิแอร์จึงเป็นห่วงเรื่องการปรับตัวระยะสั้นในภาคธุรกิจ เพราะเขามักเป็นพ่อค้าที่ขยันขันแข็งและเนื่องจากความกลัวในอุตสาหกรรมของเขาปิแอร์จึงต้องระวังการซื้อหุ้นของ AAA โดยทันทีหรือเรียกเดี่ยว ๆ เกี่ยวกับสต็อคสำหรับเรื่องนั้น เช่นนี้เขาเลือกที่จะเริ่มต้นการค้าคู่ เนื่องจากรั้นในหุ้น AAA - ซึ่งขณะนี้การซื้อขายประมาณ 50 - เขาซื้อเงินที่เรียกเก็บเงินที่กันยายน 50 สำหรับ 2.50 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการซื้อสินค้านี้เขาก็ปล่อยหุ้น BBB ออกไปซึ่งเป็นหุ้นล้าหลังในภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเพื่อซื้อหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหุ้นของ BBB เจ้าชู้กับระดับ 160, Pierre ซื้อเงินสดที่กันยายน 160 ใส่ในสต็อกสำหรับ 5 หักสุทธิของเขาในการเล่นเป็น 7.50 (2.50 5) แทนมากที่สุดเขาหมายถึง สูญเสียควร AAA และ BBB ทั้งสองต่อต้านการคาดการณ์ของเขาโดยการหมดอายุ สมมุติว่า Pierres คาดการณ์ทั้งหุ้นที่ร่วงลงโดยหุ้น AAA ร่วงลงมาที่ระดับ 40 และหุ้น BBB ก็ปรับตัวลงสู่ระดับ 200 โดยการหมดอายุ ในกรณีนี้ทั้งสาย AAA และ BBB จะหมดอายุไร้ค่าและ Pierre จะออก 7.50 จ่ายสำหรับสองตัวเลือก ในทางกลับกันให้สมมุติว่าหุ้นทั้งสองกลับเข้าสู่ช่วงสีแดงโดยการหมดอายุ หุ้นของ AAA ลดลงมาอยู่ที่ระดับ 40 ทำให้การโทรในเดือนกันยายน 50 ไม่มีความชัดเจน ในทางกลับกันหุ้นของ BBB มีแนวโน้มลดลงตามที่คาดการณ์ลดลงสู่ระดับ 152 ตามการหมดอายุ BBB กันยายน 160 จะวางค่าที่แท้จริงของ 8 ลบการตัดบัญชีสุทธิเริ่มต้นของ 7.50, การค้าคู่ Pierres ยังคงออกมา 0.50 ข้างหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่งแม้ว่าการคาดการณ์เดิมของเขาสำหรับ AAA จะลดลง แต่กำไรจากการลดลงของ BBBs ทำให้เกิดความสูญเสียจากการโทรที่ไร้ค่าของเขา Pierre เพิ่งซื้อสาย AAA เขาจะออกไป 2.50 โดยขณะนี้ เขาเพิ่งซื้อหุ้นทันทีเมื่อ AAA ซื้อขายที่ระดับ 50 พอร์ตโฟลิโอของเขาจะลดลง 20 จุดหลังจากที่ลดลงเหลือ 40 จุดสุดท้ายให้ดูที่สถานการณ์สมมติที่ดีที่สุดสำหรับ Pierre: หุ้น AAA พุ่งขึ้นสู่ระดับ 55 และ หุ้นของ BBB ลดลงสู่ระดับ 150 โดยการหมดอายุ การเรียกเก็บ 50 ครั้งนี้จะคุ้มค่ามากถึง 5 ครั้งในขณะที่ BBB จะมีมูลค่าถึง 10 ข้อโดยหักเบี้ยประกันภัยเริ่มแรกที่จ่ายให้กับสองทางเลือก Pierre จะทำกำไร 7.50 จากการซื้อขาย (5-10-7.50) . กล่าวอีกนัยหนึ่ง HES ได้เพิ่มเงินเป็นสองเท่าจากการใช้กลยุทธ์นี้และในขณะที่หลับสนิทในเวลากลางคืน Schaeffers Investment Research Inc. เสนอบริการซื้อขายหลักทรัพย์แบบเรียลไทม์รวมทั้งจดหมายข่าวรายวันรายสัปดาห์และรายเดือน โปรดคลิกที่นี่เพื่อลงทะเบียนจดหมายข่าวฟรี เว็บไซต์ SchaeffersResearch ให้ข่าวการเงินการศึกษาและความเห็นรวมทั้งเครื่องกรองหุ้นตัวกรองและเครื่องมืออื่น ๆ อีกมากมาย ผู้ก่อตั้ง Bernie Schaeffer เป็นผู้เขียนหนังสือเล่มใหม่ที่ปรึกษาทางเลือก: เทคนิคการสร้างความมั่งคั่งโดยใช้ Equity amp Index Options สงวนลิขสิทธิ์. ห้ามทำสำเนาสิ่งพิมพ์ของ SIR โดยไม่ได้รับอนุญาตโดยเด็ดขาด มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้คือมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่ได้สะท้อนถึงความคิดเห็นและความเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความเป็นมาของ NASDAQ OMX Group Inc. ความลับในการหากำไรในการซื้อขายคู่เป็นชื่อของ Wall Street สำหรับนักวิจัยตลาดที่ใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณ พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่มีกำไร ในระยะสั้นหวีควอนตัมผ่านอัตราส่วนราคาและความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่าง บริษัท หรือการซื้อขายยานพาหนะเพื่อที่จะทำนายโอกาสการค้าที่ทำกำไรได้ ในช่วงทศวรรษ 1980 กลุ่ม Quants ที่ทำงานให้กับ Morgan Stanley ได้โจมตีกลยุทธ์ทองคำที่เรียกว่าคู่ค้า นักลงทุนสถาบันและโต๊ะการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ของธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ได้ใช้เทคนิคนี้นับ แต่นั้นมาและหลายคนได้ทำกำไรเรียบร้อยพร้อมกับกลยุทธ์ ไม่ค่อยเป็นที่สนใจของนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนรวมในการแบ่งปันกลยุทธ์การทำกำไรกับภาครัฐดังนั้นคู่ค้าจึงยังคงเป็นความลับของผู้เชี่ยวชาญ (และบุคคลที่มีความบกพร่องเพียงไม่กี่คน) จนถึงการถือกำเนิดขึ้นของอินเทอร์เน็ต การซื้อขายผ่านระบบออนไลน์เป็นการเปิดมุมมองด้านข้อมูลทางการเงินแบบเรียลไทม์และทำให้ผู้เริ่มต้นเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนทุกประเภท มันไม่ได้ใช้เวลานานสำหรับการค้าคู่ที่จะดึงดูดนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้าขนาดเล็กเวลาที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาสัมผัสกับความเคลื่อนไหวของตลาดที่กว้างขึ้น การซื้อขายคู่ค้าคู่ค้ามีศักยภาพในการทำกำไรผ่านตำแหน่งที่ง่ายและมีความเสี่ยงต่ำ การค้าคู่เป็นตลาดที่เป็นกลาง ความหมายทิศทางของตลาดโดยรวมไม่มีผลต่อการชนะหรือสูญเสีย เป้าหมายคือจับคู่รถการซื้อขาย 2 คันที่มีความสัมพันธ์กันสูงซื้อขายกันยาวนานและอีกรูปแบบหนึ่งเมื่ออัตราส่วนราคาคู่แตกต่างจาก x ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน x ใช้ข้อมูลที่ผ่านมา ถ้าทั้งคู่กลับสู่แนวโน้มที่หมายถึงกำไรจะทำในหนึ่งหรือทั้งสองตำแหน่ง ตัวอย่างการใช้หุ้นผู้ค้าสามารถใช้ข้อมูลพื้นฐานหรือข้อมูลทางเทคนิคเพื่อสร้างรูปแบบการซื้อขายคู่ ตัวอย่างของเรามีลักษณะทางเทคนิค แต่ผู้ค้าบางรายใช้อัตราส่วน PE หรือปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ เพื่อวัดความสัมพันธ์และความแตกต่าง ขั้นตอนแรกในการออกแบบการค้าคู่คือการหาสองหุ้นที่มีความสัมพันธ์สูง โดยปกติแล้วนั่นหมายความว่าธุรกิจอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือสาขาย่อย แต่ไม่เสมอไป ตัวอย่างเช่นการติดตามดัชนีหุ้นเช่น QQQQ (Nasdaq 100) หรือ SPY (SampP 500) สามารถเสนอคู่ค้าที่ยอดเยี่ยมโอกาส ดัชนีที่สองซึ่งโดยทั่วไปมีการซื้อขายกันคือ SampP 500 และ Dow Jones Utilities Average พล็อตเรื่องราคาที่เรียบง่ายของดัชนีทั้งสองนี้แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ของพวกเขาตัวอย่างเช่นเราจะพิจารณาสองธุรกิจที่มีความเกี่ยวข้องสูง ได้แก่ จีเอ็มและฟอร์ด เนื่องจากทั้งสองเป็นผู้ผลิตรถยนต์อเมริกันหุ้นของพวกเขามีแนวโน้มที่จะย้ายเข้าด้วยกัน ด้านล่างเป็นแผนภูมิรายสัปดาห์ของอัตราส่วนราคาระหว่างฟอร์ดกับจีเอ็มเอ (คำนวณโดยการหารราคาหุ้นของฟอร์ดตามราคาหุ้นของจีเอ็มเอส) อัตราส่วนราคานี้บางครั้งเรียกว่าประสิทธิภาพเทียบเคียง (เพื่อไม่ให้สับสนกับดัชนีความแรงของสัมพัทธ์ เส้นสีขาวกลางแสดงถึงอัตราส่วนราคาเฉลี่ยในช่วงสองปีที่ผ่านมา เส้นสีเหลืองและสีแดงแสดงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งและสองจากค่าเฉลี่ยตามลำดับ ในแผนภูมิด้านล่างศักยภาพในการทำกำไรสามารถระบุได้เมื่ออัตราส่วนราคามีส่วนเบี่ยงเบนแรกหรือที่สอง เมื่อความแตกต่างที่เกิดผลกำไรเหล่านี้เกิดขึ้นก็ถึงเวลาที่จะใช้เวลานานใน underperformer และตำแหน่งสั้น ๆ ใน overachiever รายได้จากการขายสั้น ๆ สามารถช่วยให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของตำแหน่งที่ยาวนานทำให้คู่ค้าไม่แพงที่จะนำมาใส่ ขนาดตำแหน่งของคู่ควรจะตรงกับค่าเงินดอลลาร์มากกว่าจำนวนหุ้นในทาง 5 ย้ายในหนึ่งเท่ากับ 5 ย้ายในอื่น ๆ เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงที่ธุรกิจการค้าอาจเปลี่ยนไปเป็นสีแดงดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องกำหนดจุดหยุดขาดทุนที่ดีที่สุดก่อนดำเนินการซื้อขายคู่ ตัวอย่างการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากลยุทธ์การซื้อขายคู่ไม่เพียง แต่ใช้กับหุ้น แต่ยังรวมถึงสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์และแม้แต่ตัวเลือก ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาขนาดเล็ก - สัญญาที่มีขนาดเล็กซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าของตำแหน่งเต็มรูปแบบ - ทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ การค้าคู่ในตลาดฟิวเจอร์สอาจเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและฐานะเงินสดของดัชนีที่ระบุ เมื่อสัญญาล่วงหน้าได้รับสถานะเงินสดผู้ประกอบการรายหนึ่งอาจพยายามหาผลกำไรจากการลัดวงจรในอนาคตและไปไกลในดัชนีการติดตามสินค้าคาดหวังให้พวกเขามารวมตัวกันในบางจุด บ่อยครั้งที่การเคลื่อนไหวระหว่างดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์กับสัญญาฟิวเจอร์สมีความแน่นแฟ้นมากจนทำให้ผลกำไรของ บริษัท ค้าขายที่เร็วที่สุดมักใช้คอมพิวเตอร์เพื่อทำตำแหน่งมหาศาลในพริบตาโดยอัตโนมัติ ตัวเลือกการใช้ตัวเลือกผู้ค้าใช้การโทรและวางเพื่อป้องกันความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากความผันผวน (หรือการขาดแคลน) การโทรเป็นความมุ่งมั่นของนักเขียนที่จะขายหุ้นของหุ้นในราคาที่กำหนดบางครั้งในอนาคต ใส่เป็นความมุ่งมั่นโดยนักเขียนที่จะซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดบางครั้งในอนาคต การค้าคู่ในตลาดตัวเลือกอาจเกี่ยวข้องกับการเขียนสายเพื่อความปลอดภัยซึ่งดีกว่าคู่สัญญา (การรักษาความปลอดภัยที่มีความสัมพันธ์กันสูงอื่น ๆ ) และจับคู่ตำแหน่งด้วยการเขียนการใส่คู่ (การรักษาความปลอดภัยที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า) ขณะที่ทั้งสองตำแหน่งกลับคืนสู่ความหมายของพวกเขาอีกครั้งตัวเลือกเหล่านี้จะกลายเป็นสิ่งไร้ค่าที่ช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสามารถรับเงินรายได้จากตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่งหรือทั้งสองตำแหน่งได้ หลักฐานการทำกำไรในเดือนมิถุนายนปี 1998 โรงเรียนบริหาร Yale ได้เปิดตัวบทความที่เขียนขึ้นโดย Even G. Gatev, William Goetzmann และ K. Geert Rouwenhorst ซึ่งพยายามพิสูจน์ว่าการซื้อขายคู่นั้นมีผลกำไร เมื่อใช้ข้อมูลตั้งแต่ปีพ. ศ. 2510 ถึง 2540 พบว่าในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาการค้าขายของคู่ค้ามีอัตราการกลับคืนมา 12 ครั้ง เพื่อแยกแยะผลกำไรจากความโชคร้ายการทดสอบของพวกเขารวมถึงการประมาณค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการสุ่มเลือกคู่ คุณสามารถหาเอกสาร 34 หน้าเต็มได้ที่นี่ ผู้ที่สนใจในเทคนิคการซื้อขายคู่สามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมและการเรียนการสอนในหนังสือ Ganapathy Vidyamurthys คู่ค้า: วิธีการเชิงปริมาณและการวิเคราะห์ ซึ่งคุณสามารถหาได้ที่นี่ ตลาดในวงกว้างเต็มไปด้วยอัพและดาวน์ที่บังคับให้ผู้เล่นที่อ่อนแอและสร้างความสับสนให้กับนักพยากรณ์ prognosticators ที่ฉลาดที่สุด โชคดีที่การใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาดเช่นการจับคู่นักลงทุนและผู้ค้าสามารถหาผลกำไรได้ในทุกสภาวะตลาด ความงามของการค้าคู่คือความเรียบง่าย ความสัมพันธ์ longshort ของสองหลักทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ทำหน้าที่เป็นบัลลาสต์สำหรับพอร์ตโฟลิโอที่ติดกับน่านน้ำที่ร้อนระอุของตลาดโดยรวม โชคดีกับการล่าสัตว์ของคุณสำหรับกำไรในการซื้อขายคู่และ heres เพื่อความสำเร็จของคุณในตลาด ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎต้องการข้อมูลทางกฎหมายที่สำคัญเกี่ยวกับอีเมลที่คุณจะส่ง เมื่อใช้บริการนี้ถือว่าคุณยอมรับที่อยู่อีเมลที่แท้จริงของคุณและส่งเฉพาะคนที่คุณรู้จักเท่านั้น เป็นการละเมิดกฎหมายในบางเขตอำนาจศาลในการระบุตัวตนด้วยอีเมล ข้อมูลทั้งหมดที่คุณให้ไว้จะถูกใช้โดย Fidelity เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการส่งอีเมลในนามของคุณ บรรทัดหัวเรื่องของอีเมลที่คุณส่งจะเป็น Fidelity: อีเมลของคุณได้รับการส่งแล้ว กองทุนรวมและการลงทุนในกองทุนรวม - การลงทุนใน Fidelity คลิกที่ลิงค์จะเปิดหน้าต่างใหม่ คู่ค้าการซื้อขายคู่เป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบสัมพัทธ์แบบไม่ใช้ทิศทางเพื่อหา บริษัท หรือกองทุนสองแห่งที่มีลักษณะคล้ายคลึงกันซึ่งขณะนี้ตราสารทุนซื้อขายอยู่ในความสัมพันธ์ด้านราคาซึ่งอยู่นอกช่วงการซื้อขายในอดีต กลยุทธ์การลงทุนนี้จะนำไปสู่การซื้อการรักษาความปลอดภัยที่ต่ำเกินไปในขณะที่ขายสั้น ๆ การรักษาความปลอดภัยแบบ overvalued ทั้งหมดในขณะที่รักษาความเป็นกลางของตลาด นอกจากนี้ยังสามารถเรียกว่าการเก็งกำไรในตลาดเป็นกลางหรือสถิติ การซื้อขายคู่เป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มที่จะใช้สถิติเพื่อระบุความสัมพันธ์ช่วยในการกำหนดทิศทางของความสัมพันธ์และจากนั้นตรวจสอบให้แน่ใจว่าจะดำเนินการซื้อขายตามข้อมูลนั้นอย่างไร คู่ค้าพยายามใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของตลาดระหว่างเครื่องมือทางการเงินสองอย่างหรือมากกว่าเช่นหุ้นหรือกองทุนในการคาดการณ์การทำเงินเมื่อมีการแก้ไขความไม่เท่าเทียมกัน ในการวัดความสัมพันธ์เหล่านี้คู่ค้าจะใช้สถิติพื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคและแม้กระทั่งความน่าจะเป็น หนึ่งในกุญแจสำคัญในการซื้อขายคู่คือการหาความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างตราสารทางการเงินซึ่งเป็นการสร้างรากฐานสำหรับการวิเคราะห์ต่อไป จากนั้นข้อมูลเชิงประจักษ์จะถูกตัดออกไปเพื่อค้นพบข้อมูลที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถดำเนินธุรกิจการค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพและเป็นระเบียบ การซื้อขายคู่ไม่ได้หมายถึง grail ศักดิ์สิทธิ์ของการซื้อขายและจะมี ups และดาวน์เช่นเดียวกับรูปแบบการค้าอื่น ๆ คู่ทำงานบนพื้นฐานของความสัมพันธ์ระหว่างสองหุ้น (หรือมากกว่า) ภาคดัชนีหรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ลองนึกถึงทางหลวงและถนนบริการที่มักวิ่งขนานกัน โดยทั่วไปแล้วถนนบริการจะใช้ทางหลวงอย่างใกล้ชิด แต่ภูมิประเทศหรือการพัฒนาบางครั้งจะทำให้ทั้งสองฝั่งแตกต่างกันไป พื้นที่ระหว่างทางหลวงและถนนบริการสามารถใช้เป็นระยะทางที่วัดได้ระหว่างวัตถุทั้งสองที่เดินทางด้วยกัน ผู้ค้าคู่พยายามวัดการแพร่กระจายด้วยสถิติในความพยายามที่จะหาความสัมพันธ์ที่ซื้อขายได้ของโอกาสที่ไม่เท่าเทียมกัน โดยสรุปการซื้อขายคู่จะทำงานโดยการเดิมพันว่าหลักทรัพย์สองตัวหรือมากกว่าจะผันแปรหรือมาบรรจบกันในราคา พ่อค้าพนันว่า 50 หุ้นและ 55 หุ้นตัวอย่างเช่นจะมีการแพร่กระจายขนาดใหญ่หรือเล็กกว่า (5 ในกรณีนี้) เมื่อการค้าถูกปิด ผู้ค้า Divergence ต่างต้องการเห็นการเพิ่มขึ้นของ Spread ในขณะที่ผู้ค้าลู่ต้องการเลือกลดการแพร่กระจาย ทุกคนสามารถใช้การซื้อขายแบบคู่ค้า แต่มักมีการจ้างงานโดยผู้เชี่ยวชาญและผู้ที่มีความเข้าใจในการขายสั้น ๆ การแปลงคู่ค้าจากทฤษฎีการก่อสร้างเป็นจริงที่สามารถสร้างรายได้จะเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอนดังนี้ 1. กำหนดเกณฑ์การคัดเลือก 2. สร้างรายชื่อผู้ค้าที่เป็นผู้สมัคร 3. ดำเนินการซ้อนทับทางเทคนิคพื้นฐานหรืออื่น ๆ 4. ดำเนินการซื้อขาย 5. จัดการการค้า 6. ปิดการค้า การดำเนินการตามแต่ละขั้นตอนที่ประสบความสำเร็จเป็นองค์ประกอบสำคัญในกระบวนการกลายเป็นคู่ค้าที่ทำกำไรได้ เช่นเดียวกับกรณีที่มีวิธีการซื้อขายใด ๆ ความซับซ้อนและความสำเร็จของขั้นตอนสุดท้ายสามขั้นตอนการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เกิดขึ้นจริงขึ้นอยู่กับการดูแลและทักษะที่เกิดขึ้นในสามประการแรก กำหนดเกณฑ์การคัดเลือก: นี่เป็นขั้นตอนที่ยากและเสียเวลามากที่สุดในกระบวนการ รวมถึงการเลือกจักรวาลการค้าการสร้างและทดสอบโมเดลถ้ามีการใช้และการสร้างแนวทางการซื้อและขายทั่วไป ทรัพยากรของผู้ค้าปลีกแต่ละรายและระยะทางการค้าที่คาดไว้จะมีผลต่อปัจจัยต่างๆเหล่านี้ แต่โครงสร้างจะมีลักษณะเหมือนกันทุกกรณี ตรวจสอบผู้สมัคร: หลังจากเลือกกระบวนการคัดเลือกแล้วผู้ขายจะต้องใช้กระบวนการดังกล่าวเพื่อสร้างรายชื่อผู้ค้าปลีก หากอาศัยการวิจัยด้วยตนเองผลลัพธ์ของการสอบถามนี้จะแสดงรายการหากอาศัยโมเดลโมเดลเอาต์พุตจะทำหน้าที่เป็นรายชื่อผู้สมัคร ความถี่ของขั้นตอนยังจะต้องได้รับการพิจารณา ผู้ประกอบการที่ตั้งใจจะดำรงตำแหน่งเป็นเวลาหลายชั่วโมงไปจนถึงหลายวันจะต้องสร้างการซื้อขายกับผู้สมัครที่มีความถี่มากกว่าผู้จัดการที่มีระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยอยู่ในช่วงหลายเดือน โฆษณาซ้อนทับ: ผู้ขายคู่ใช้วิธีการวิเคราะห์บางประเภทเพื่อยืนยันการค้าและช่วยในการกำหนดกฎการซื้อและขาย การวิเคราะห์ซ้อนทับจะช่วยปรับเปลี่ยนวัตถุประสงค์กำไรและหยุดการสูญเสียตามรายละเอียดของการค้าที่ระบุ มีการซ้อนทับแบบเทคนิคและพื้นฐานหลายประเภทซึ่งสามารถนำมาใช้กับการสร้างแผนภูมิเชิงเทียนให้มีความสัมพันธ์กัน ดำเนินการด้านการค้า: ในขณะนี้ดูเหมือนจะเป็นขั้นตอนที่ตรงไปตรงมาที่สุดในขั้นตอนการลงทุน แต่มีรายละเอียดเล็ก ๆ น้อย ๆ พูดโดยทั่วไปด้านสั้นของการค้าควรจะดำเนินการและกรอกก่อนที่จะวางคำสั่งยาว นอกเหนือจากตัวเลือกในการป้อนธุรกิจการค้าด้วยตนเองมีโปรแกรมการซื้อขายบางประเภทที่ออกแบบมาเพื่อจัดการกับการดำเนินการเป็นคู่ ๆ โปรแกรมเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำงานพร้อมกันในแต่ละด้านของผู้ค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคำสั่งซื้อที่มีขนาดใหญ่ในการพยายามที่จะใช้อัตราส่วนราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่โปรแกรมดังกล่าวมีความสะดวกมากกว่าความจำเป็นเนื่องจากความลื่นไถลที่เกิดขึ้นระหว่างการปฏิบัติมีน้อยมากเมื่อเทียบกับวัตถุประสงค์กำไรของการค้าโดยรวม จัดการการค้า: เป็นหน้าที่ของพ่อค้าในการจัดการตำแหน่งไม่ใช่เฉพาะตามกฎการซื้อและขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่ยังรวมไปถึงสภาพแวดล้อมของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปด้วย พ่อค้าต้องตระหนักถึงข่าวประชาสัมพันธ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งมีผลกระทบต่อเครื่องมือใดในการค้าและเตรียมตัวปรับเปลี่ยนความคิดของตนเอง ในทำนองเดียวกันเธอต้องระวังการกระทำของคู่ราคาและปรับรายละเอียดความเสี่ยงของการค้าอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่นหากการค้าที่มีระยะเวลาสามสัปดาห์คาดว่าจะบรรลุเป้าหมายร้อยละ 50 ในวันแรกหลังจากดำเนินการผู้ค้าจะต้องการประเมินผลตอบแทนที่เป็นไปได้สำหรับการเปิดการค้า ในสถานการณ์เช่นนี้พ่อค้าสามารถเลือกหนึ่งในสองทางเลือกเพื่อจัดการการค้าอย่างรอบคอบ การค้าอาจถูกปิดทันทีด้วยมุมมองว่าผลตอบแทนเพิ่มเติมไม่รับประกันความเสี่ยงหรือค่าใช้จ่ายโอกาส ตัวเลือกอื่น ๆ คือการเริ่มต้นระดับการสูญเสียหยุดต่อท้ายเพื่อล็อคไว้อย่างน้อยหนึ่งส่วนของกำไร พ่อค้าจะพัฒนาความรู้สึกว่าตัวเลือกเหล่านี้เหมาะกับสไตล์ของพวกเขามากน้อยเพียงใดและอาจตัดสินใจต่างกันสำหรับคู่ที่แตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลา ปิดการค้า: สำหรับผู้ประกอบการที่ยังคงรักษาวินัยและปฏิบัติตามกฎการซื้อและขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้ารวมทั้งสัญญาณที่ได้รับจากตลาดการปิดการค้าจะเป็นขั้นตอนที่ง่ายที่สุด เกณฑ์ที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้าที่จะปฏิบัติตามคือระยะเวลา มักเป็นการยากที่จะปิดการค้าที่สูญเสียเงินจำนวนเล็กน้อย แต่ก็หมดอายุแล้วเนื่องจากความชอบคือการเลือกที่จะให้เงินสองสามวันด้วยความหวังว่าจะสามารถกู้คืนระดับที่หักล้างได้ รางวัลมักจะสูญเสียขนาดใหญ่หรือลดกำไรถ้าจากค่าเสียโอกาสที่เกี่ยวข้องกับการไม่ได้วางการค้าอื่น ๆ คนเดียว การซื้อขายคู่อาจเป็นประโยชน์ แต่ต้องใช้การวิจัยที่สำคัญการติดตามอย่างใกล้ชิดกฎระเบียบและระเบียบวินัยที่ชัดเจน บทความลิขสิทธิ์ 2011 โดย Mark Whistler และ Douglas S. Ehrman พิมพ์ซ้ำและดัดแปลงมาจากคู่ค้า: การจับภาพความเสี่ยงและความเสี่ยงด้านการป้องกันความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์การคัดค้านข้อมูลทางการเงินและคู่มือการซื้อขายคู่: กลยุทธ์การใช้ตราสารทุนฟิวเจอร์สที่มีสิทธิ์ได้รับอนุญาตจาก John Wiley Sons, Inc. งบและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของผู้เขียน การลงทุน Fidelity ไม่สามารถรับประกันความถูกต้องหรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อความหรือข้อมูลใด ๆ การพิมพ์ครั้งนี้และวัสดุที่จัดส่งพร้อมด้วยไม่ควรตีความว่าเป็นข้อเสนอในการขายหรือการชักชวนให้เสนอซื้อหุ้นของกองทุนใด ๆ ที่ระบุไว้ในการพิมพ์ครั้งนี้ ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่มีอยู่ในเอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นตามที่เป็นอยู่และไม่มีการรับประกันใด ๆ ทั้งโดยชัดแจ้งหรือโดยนัย Fidelity ไม่ยอมรับการนำเสนอหรือรับรองกลยุทธ์การซื้อขายหรือการลงทุนหรือความมั่นคงโดยเฉพาะ ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าและคุณควรได้รับข้อมูลในปัจจุบันและดำเนินการตรวจสอบข้อเท็จจริงก่อนที่จะซื้อขายเสมอ พิจารณาว่าผู้ให้บริการอาจปรับเปลี่ยนวิธีการที่ใช้ในการประเมินโอกาสการลงทุนเป็นครั้งคราวผลลัพธ์แบบจำลองดังกล่าวไม่อาจบ่งบอกถึงหรือแสดงถึงผลกระทบด้านลบของต้นทุนการทำธุรกรรมหรือค่าธรรมเนียมการจัดการหรือสะท้อนถึงผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและรูปแบบการลงทุนจำเป็นต้องสร้างขึ้น มีประโยชน์ในการมองย้อนกลับ สำหรับเหตุผลนี้และด้วยเหตุผลอื่น ๆ ผลลัพธ์แบบจำลองไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลลัพธ์ในอนาคต หลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้อาจไม่มีสิทธิ์ได้รับการเสนอขายในบางรัฐหรือในประเทศและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกประเภทที่มีมูลค่าและรายได้ที่ตนผลิตอาจมีความผันผวนและอาจได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือปัจจัยอื่น ๆ การซื้อขายตัวเลือกมีความเสี่ยงที่สำคัญและไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกราย กลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนบางอย่างมีความเสี่ยงเพิ่มเติม ก่อนเลือกตัวเลือกการซื้อขายโปรดอ่านลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน และโทร 800-544-5115 เพื่อได้รับการอนุมัติสำหรับการซื้อขายตัวเลือก เอกสารการสนับสนุนสำหรับการเรียกร้องใด ๆ หากมีจะมีการจัดเตรียมตามคำขอ มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ทางเลือกที่เรียกร้องให้มีการซื้อสินค้าและการขายหลายรูปแบบเช่น spread, straddles และ collars เมื่อเทียบกับการซื้อขายตัวเลือกเดียว ในการขายระยะสั้นที่ Fidelity คุณต้องมีบัญชี Margin การขายระยะสั้นและการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงสูงขึ้นรวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการขาดทุนที่ไม่ จำกัด และการเกิดภาระดอกเบี้ยเงินกู้ยืมและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย โปรดประเมินสถานการณ์ทางการเงินและความเสี่ยงต่อความเสี่ยงก่อนการขายสั้นหรือซื้อขายหลักทรัพย์ การซื้อขายตราสารอนุพันธ์จะขยายโดย National Financial Services, NYSE, SIPC, บริษัท Fidelity Investments 1. บริการผู้ค้าบริการที่ใช้งานได้มีให้สำหรับนักลงทุนในครัวเรือนที่มีหุ้นซื้อขายพันธบัตรหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่ 120 หุ้นขึ้นไปในระยะเวลาสิบสองเดือนและมีสินทรัพย์ 25K ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ Fidelity ที่มีสิทธิ์ ข้อมูลทางกฎหมายที่สำคัญเกี่ยวกับอีเมลที่คุณจะส่ง เมื่อใช้บริการนี้ถือว่าคุณยอมรับที่อยู่อีเมลที่แท้จริงของคุณและส่งเฉพาะคนที่คุณรู้จักเท่านั้น เป็นการละเมิดกฎหมายในบางเขตอำนาจศาลในการระบุตัวคุณเองในอีเมล ข้อมูลทั้งหมดที่คุณให้ไว้จะถูกใช้โดย Fidelity เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการส่งอีเมลในนามของคุณบรรทัดเรื่องของอีเมลที่คุณส่งจะเป็น Fidelity: อีเมลของคุณได้ถูกส่งแล้ว - อียูควบคุมสต็อคพอยต์สต็อคพาล ,,,. ,,,. ,. สต็อคพอร์ทบน GO,. ,. ,,,. Stockpair NXF บริการ O,, 5,,, 10117,. :. . ,,. . ลิขสิทธิ์ Copy 2010-2017 Stockpair